Cum sa deschizi poziții long sau short pe Futures
Cum sa adaug fonduri in contul Futures.
Cum deschid o pozitie long.
Cum deschid o pozitie short.
Cum inchid pozitiile deschise.
Cum setez ordin automat de stop pentru a preveni eventualele pierderi (stop loss)
Ce inseamna cross si isolated margin si cum le folosesc.
Cum folosesc levierul multiplicativ.
Definitie ( wikipedia) : Un contract futures este un angajament standardizat între doi parteneri, un vânzător și un cumpărător, de a vinde, respectiv de a cumpăra un bun (mărfuri, acțiuni, valute, aur etc) la un preț stabilit în momentul încheierii tranzacției și cu executarea contractului la o dată viitoare (future), numită scadență.
Utilizat în întreaga lume, contractul futures este unul din cele mai populare instrumente de acoperire a riscului, asigurând împotriva unei eventuale evoluții nefavorabile a pieței și a prețurilor. Futures este un contract de vânzare-cumpărare a unui activ, la o dată ulterioară si la un pret negociat în momentul semnării. Tranzactionând atât mărfuri, cât si alte instrumente financiare, el ajută la obtinerea unui profit din specularea corectă a diferentei de pret dintre un moment viitor si cel curent, nepresupunând neapărat livrarea fizică a produsului, ci, de multe ori, doar plata acestei diferente. Ceea ce face acest contract să fie atât de popular este posibilitatea tranzactionării cu o investitie initială mai mică decât pe piata la vedere (spot). De exemplu, pentru a profita de miscările de pret ale unui contract future, trebuie investită o sumă echivalentă cu 20% din valoarea acesteia. În fond, esentială este capacitatea de a intui corect evolutia unor anumite preturi în timp. In lumea crypto avem si contractele futures clasice asa cum au fost descrise mai sus ( la 3 luni, 6 luni, etc.) cat si o varianta de trading zilnic. O sa folosim ca exemplu pentru usurinta si lichiditate, Binance futures.
1. Cum adaug fonduri in contul futures. Pasii sunt relativ simpli si difera numai in functie de (crypto)moneda pe care dorim sa o folosim in tranzactionare. Este de facut si precizarea ca in contractele de tip futures nu tranzactionezi efectiv moneda ci mai degraba pretul viitor al acesteia. Profitul se va realiza daca contractul cumparat de tine (pozitia deschisa) este conform pretului "ulterior" deschiderii pozitiei. Daca vom dori utilizarea de stablecoin in tranzactii vom selecta sa transferam din wallet-ul de Spot in wallet-ul USDS-M. Daca dorim utilizarea in tranzactii a unei alte criptomonede o putem transfera din wallet-ul Spot in wallet-ul COIN-M (BTC, ETH, BNB, etc.). De retinut : la tranzacționarea futures USDS-M profiturile si pierderile se vor realiza in usdt, iar la tranzacționare futures COIN-M profiturile si pierderile se vor realiza in moneda tranzactionata ( creste sau scade numărul de monede folosite ). Ex. : vreau sa tranzactionez perechea BTCUSDT perpetual, trebuie sa adaug fonduri USDT. Daca in schimb vreau sa tranzactionez pe COIN-M BTC va trebui sa cumpăr pe SPOT BTC si apoi sa il transfer in wallet-ul de futures. 2. Cum deschid o pozitie "long". In primul rand ce inseamna o pozitie long ? Orice pozitie de cumparare (buy/long) a unui activ reprezinta increderea acordata aprecierii ulterioare a acestuia. Cu alte cuvinte cand deschidem o pozitie long avem in vedere faptul ca pretul ulterior al activului tranzactionat de noi va fi mai mare in viitor ( in the future ). Foarte important : in cadrul tranzactiilor cu cryptomonede daca folosim partea de USDS-M si deschidem o pozitie long vom realiza profituri daca activul ce sta la baza contractului ( BTC, ETH, BNB, etc ) are ulterior deschiderii pozitiei un pret mai mare decat cel de la momentul deschiderii pozitiei. In cazul in care activul se va deprecia, pozitia ramane deschisa (open) pana la momentul la care activul se depreciaza in cuantum egal sumei necesare deschiderii contractului. Daca activul se va deprecia cu o valoare mai mare decat cea platita initial pentru deschiderea contractului si nu avem alte fonduri disponibile pentru a ne mari valoarea contului de trading futures ( sa adaugam din SPOT), vom fi lichidati. Mai pe scurt si mai in clar pozitia se va inchide si vom pierde suma platita initial pentru deschiderea acesteia. Ex : Vrem sa deschidem o pozitie long BTCUSDT in valoare de 0,1 BTC, iar pretul unui BTC este 50.000$. La momentul initierii pozitiei aceasta costa 5000$ (0,1 = 10% BTC). Daca pretul se apreciaza peste 50.000 cu inca 10.000$ realizam un profit de 1000$ ( 10% din apreciere). La fel si in sens invers, daca pretul ulterior al BTC ajunge la 40.000$ pierdem 1000$ ( 10% din depreciere). Cat timp pozitia ramane deschisa in exemplul indicat ar trebui ca BTC sa ajunga la 0 pentru a interveni lichidarea automata (inchiderea contractului). In cazul in care folosim varianta futures COIN-M lucrurile functioneaza identic cu exceptia calculului privind eventualele profituri sau lichidare. Cu alte cuvinte daca folosim 0,1 BTC si acesta se apreciaza sa spunem 50% profitul realizat de noi va fi 0,05 BTC. In sens invers la fel, daca BTC ajunge la 0 si pozitia noastra va fi lichidata.
3. Cum deschid o pozitie short. Orice pozitie de vanzare (sell/short) a unui activ reprezinta increderea acordata deprecierii ulterioare a acestuia. Cu alte cuvinte cand deschidem o pozitie short avem in vedere faptul ca pretul ulterior al activului tranzactionat de noi va fi mai mic in viitor. Este opusul pozitiei long. Ex : Vrem sa deschidem o pozitie short BTCUSDT in valoare de 0,1 BTC, iar pretul unui BTC este 50.000$. La momentul initierii pozitiei aceasta costa 5000$ (0,1 = 10% BTC). Daca pretul se apreciaza peste 50.000 cu inca 10.000$ realizam o pierdere de 1000$ ( 10% din apreciere). La fel si in sens invers, daca pretul ulterior al BTC ajunge la 40.000$ castigam 1000$ ( 10% din depreciere). Cat timp pozitia ramane deschisa in exemplul indicat ar trebui ca BTC sa ajunga la 100.000$ pentru a interveni lichidarea automata (inchiderea contractului). In cazul in care folosim varianta futures COIN-M lucrurile functioneaza identic cu exceptia calculului privind eventualele profituri sau lichidare. Cu alte cuvinte daca folosim 0,1 BTC si acesta se apreciaza sa spunem 50% pierderea realizat de noi va fi 0,05 BTC. In sens invers la fel, daca BTC ajunge la 0 si pozitia noastra se va dubla ( vom realiza un profit de 0,1 BTC). 4. Pozitiile deschise vor putea fi inchise oricand de trader ( close position) la momentul in care considera ca a realizat profitul dorit sau automat daca intervine lichidarea (vezi pct.3). 5. Cum setez ordin automat de stop pentru a preveni eventualele pierderi (stop loss) Concomitent cu deschiderea pozitiei si mai ales daca se foloseste levier in cadrul tranzactionarii ( pct. 7) este indicat sa folosim un ordin de stop loss care se va executa automat in cazul in care pretul nu evolueaza in directia estimata initial pentru a reduce eventualele pierderi. Ex. Ex : Vrem sa deschidem o pozitie short BTCUSDT in valoare de 0,1 BTC, iar pretul unui BTC este 50.000$. La momentul initierii pozitiei aceasta costa 5000$ (0,1 = 10% BTC). Daca pretul se apreciaza peste 50.000 cu inca 10.000$ realizam o pierdere de 1000$ ( 10% din apreciere). La fel si in sens invers, daca pretul ulterior al BTC ajunge la 40.000$ castigam 1000$ ( 10% din depreciere). Cat timp pozitia ramane deschisa in exemplul indicat ar trebui ca BTC sa ajunga la 100.000$ pentru a interveni lichidarea automata (inchiderea contractului). Setam un stop loss la nivelul 50.900$ cu pret de inchidere 51.000$. In acest caz se executa automat orderul de inchidere cu o pierdere de 100$ ( 10% din aprecierea BTC). La aceasta pierdere se adauga comisionele de tranzactie. In cazul pozitiilor long situatia se desfasoara in sens invers.
6. Ce inseamna cross si isolated margin si cum le folosesc. Marginul in termeni simpli reprezinta suma de plata necesara executarii contractului. In functie de levierul folosit (pct.7) aceasta poate fi mai mica sau egala cu pozitia deschisa. Cross margin : in cazul in care folosim cross margin putem deschide pozitii cu mai multe active care se vor raporta impreuna la acelasi margin. Isolated margin : se aplica atunci cand aplicam o suma fixa din wallet asupra tranzactionarii unui singur activ. Suma dedicata va fi exclusa din cross margin. Ex : deschidem o pozitie long BTCUSDT si o pozitie long ETHUSDT folosind margin-ul total al wallet-ului de 10.000$. In conditiile in care BTC se apreciaza si ETH se depreciaza ambele actiuni au efect asupra aceluisa cross margin. Daca in schim setam un isolated margin pentru deschiderea pozitiei ETH eventuala lichidare a acesteia nu va afecta pozitia BTC deschisa pe cross. 7. Cum folosesc levierul multiplicativ. Levierul multiplicativ sau "cel mai periculos instrument" din trading iti ofera posibilitatea sa realizezi profituri foarte mari folosind un margin relativ mic prin multiplicarea acestuia cu un coeficient x. La fel si pierderi. Ex. Am suma de 10.000$ si vreau sa intru intr-un trade short pe futures in perechea BTCUSDT. Folosind un levier 20x aceasta suma se multiplica si devine 200.000$. De la momentul deschiderii pozitiei ar insemna ca am suspus vanzarii (short) o cantitate de 4 BTC "platind" pentru asta numai 10.000$. Ce se poate intampla in continuare ? - BTC se depreciaza 10.000$ = realizez un profit egal cu deprecierea x4 deoarece am supus vanzarii 4 BTC ceea ce rezulta intr-un profit de 40.000$ - BTC se apreciaza cu 2500$ si intervine lichidarea pozitiei mele de 4 BTC deschisa cu un margin de 10.000$
Se poate observa foarte usor ca trading-ul cu leverage (levier) este extrem de riscant si de cele mai multe ori nu va fi de succes decat in conditiile existentei unui fond de cross margin extrem de generos.
Happy hunting !